天吴驾云阆海，凝春空灿绮。倒银海、蘸影西城，西碧天镜无际。彩翼曳、扶摇宛转，雩龙降尾交新霁。近玉虚高处，天风笑语吹坠。

　　清濯缁尘，快展旷眼，傍危阑醉倚。面屏障、一一莺花。薜萝浮动金翠。惯朝昏、晴光雨色，燕泥动、红香流水。步新梯，藐视年华，顿非尘世。

　　麟翁衮舄，领客登临，座有诵鱼美。翁笑起、离席而语，敢诧京兆，以役为功，落成奇事。明良庆会，赓歌熙载，隆都观国多闲暇，遣丹青、雅饰繁华地。平瞻太极，天街润纳璇题，露床夜沈秋纬。

　　清风观阙，丽日罘罳，正午长漏迟。为洗尽、脂痕茸唾，净卷曲尘，永昼低垂，绣帘十二。高轩驷马，峨冠鸣佩，班回花底修禊饮，御炉香、分惹朝衣袂。碧桃数点飞花，涌出宫沟，溯春万里。

　　丰乐楼耸立西湖之滨，顶天立地，雄伟灿烂，好像水神屹立在茫茫大海边一般，给春日的西湖更添十分光彩。在旭日照映下，更显灿烂夺目，它的身影不但倒映在湖中，而且一直可遮掩到临安的西城中。从楼中远眺，湖水茫茫，天水一色，尽收眼底。丰乐楼建造得错落有致，重檐叠瓦，色彩斑烂。它耸立在雨后新晴的湖畔，扶摇直插云霄的身姿，与天上的彩虹交相辉映，难分彼此。高插入云，几乎可以接近玉虚天宫，因此当天风吹下仙子们隐约的笑语声时，就能被楼中人所听到。

　　词人醉眼朦胧斜依在楼中阳台的栏干上，被清新的“天风”吹洗去一身俗尘，顿觉心旷神怡精神为之一爽，就舒适地浏览楼外的湖光山色。从楼窗外望湖光山色，好像一扇扇屏风上绘着的山水画，里面似乎还有隐者身著薜荔、女萝在金黄翠绿的山水间荡漾。酒客们常习惯于从早到晚来登丰乐楼观赏楼外西湖的“水光潋滟，山色空蒙”的晴雨美景；及春燕含泥、流水载红的款款风情。词人自己登上这座新建的丰乐楼，俯瞰滚滚尘世，顿生身入仙境的感觉。

　　节斋身穿衮服、脚著朝靴，以楼主身份引导客人们登临丰乐楼参加宴筵。宴中有人交口称诵楼中厨师的手艺高超将鱼羹烧得鲜美可口。主人离席而起笑而致辞：为了要使京城中人都感到惊喜，我自动请缨，修建“丰乐楼”，现在高楼终于功到事成，修建成这座冠甲西湖的“丰乐楼”，也算是京都一大奇迹吧。主人选择吉日良辰设宴庆贺，席间又有歌舞助兴，这真的有点像《韩熙载夜宴图》中的景象。这种盛事只有在国家升平安宁时才有兴致筹办起来。词人从高楼上环视天地万物，耳闻胡床上乐师的筝弦之声，声声入耳，又有习习凉风爽身，不觉兴起，就在楼壁上即兴写下了这篇珠圆玉润般的《莺啼序》词。

　　清风徐徐从窗隙等处钻进来；温煦的春阳也从围墙花窗中透射过来，使人渐渐感到困乏，不觉睡去。睡中不知道时间到底过去了多久。宴中酒醉，就在这重重绣帘遮挡下，睡了个甜蜜的午觉，消除了酒醉日长的疲劳。但醒后才发觉醉中曾失态，官服上还沾染着女子的脂粉迹、红茸唾以及陈酒气，所以赶快把它们洗刷干净，以免出丑。宴会散后，主客中那些官员就峨冠博带，乘着漂亮的马车赶去上朝，并打起精神，整顿朝服，点燃御香，去参加拔灾消祸的祭祀活动。宴罢词人归家，见路旁御沟中，飘流出几瓣桃花，从而推断出春的气息已经传遍了神州大地的结论。

莺啼序：计五体，有二百三十六字，二百四十字者。此为二百四十字体，四段。第一段八句四仄韵，第二段十句四仄韵，第三段十四句四仄韵，第四段十四句五仄韵。
丰乐楼：西湖湖滨之著名酒楼。节斋：《齐东野语》“杭学游士聚散条”载，节斋为赵与葱，本年在京尹任。
天吴：神话中的水神。
阆（làng）海：广阔的海。
扶摇：自下而上盘旋的暴风。
雩（yú）：古代求雨时的祭祀。
玉虚：仙境。
缁（zī）尘：尘污，喻世俗污垢。
危阑：高阑。
薜萝：薜荔、女萝。
红香：红花。
麟：指麒麟阁，唐李世民将开国功臣绘于其上。
衮舄（gǔn xì）：衮舄：象征皇帝宗室传统。衮：天子礼服，称衮衣、龙衣。舄：复底加木的鞋。
鱼：指金鱼袋。著紫衣佩金鱼袋，是高官的服饰。
落成：指古代宗庙、宫室竣工时所举行的祭礼。
赓（gēng）歌：作歌与人相唱和。
熙载：发扬事功。
隆都：扩大增高都城。
太极：指天地元始的混沌之气。
天街：古代称都城的街市。
璇题：在椽之两头以玉饰，极言华丽。
秋纬：指秋降人间。许敬宗《奉和秋日即日应制》：“天机络秋纬”。
罘（fú）愚：古代设在宫门外城角的屏，形似网，上有孔，用以守望防御。词中指宫阙。
漏：指古代计时器滴漏。
茸唾：李煜‘《一斛珠》：“烂嚼红茸，笑向檀郎唾。”
曲尘：酒曲发酵后表面浅黄色菌丝，后称淡黄色为曲尘。
十二：言绣帘朱户之多。
高轩驷马：指用四匹马拉的高篷车。
峨冠：高冠。
修禊（xì）：古人于春秋二季所举行的祭礼，临水灌濯，以祛不祥。
御炉：宫中所用香炉。
碧桃：仙桃。

　　此为节斋新建丰乐楼而赋。夏承焘《吴梦窗系年》载：淳祜十一年（公元1251年），词人五十二岁时在杭州，二月甲子作莺啼序书丰乐楼壁。又载汲古阁本注：“节斋新建此楼，梦窗淳祜十一年二月甲子作是词。”《野语》“杭州游士聚散条”载，赵与慧节斋本年在京秀任。由以上可知新建丰乐楼者为当时京尹赵节斋，时吴文英正在杭州，于是作此词以贺之。

　　此词先从赞美丰乐楼入手，再叙登楼之感受，续之以主人在楼上宴客之过程，终以描述宴散作结。全词四阕，一气呵成，不落雕琢痕迹，充分显示了词坛名家之手笔。全词分为四段。
　　第一段，写新建丰乐楼的地理位置及其景观。首韵写丰乐楼建在烟波浩渺的西湖岸边。“天吴驾云阆海”一句不仅写西湖水天空阔，而且以水神驾云的形象开章，既展示此处空气清新温润，又赋予神异色彩，出笔不俗。“凝春空灿绮”言此时是早春二月，春风骀荡，春花璀璨，斓漫如绮罗。“倒银海”一韵，写西湖水秀与丰乐楼倒影之美。“四碧天镜无际”一句，既写西湖水清如碧，又写水平如镜及浩渺无际。“彩翼曳”一韵，写丰乐楼的宏伟壮丽，“扶摇”化用《庄子·逍遥游》“抟扶摇而上者九万里”，在词中借指楼直耸云天，言其宏伟。“宛转”写楼形外观层叠婉转多姿。“彩翼曳”写楼的挑詹如彩鸟翅翼高高翘起，似飞腾摇曳。“雩龙”写曲折的画廊如游龙舞动，“降尾交新霁”，描绘画廊曲折隐没，犹如龙在风雨新晴时的出没无时。“近玉虚高处”一韵，写楼之高耸，可上接天庭，似能听到天神笑语。此段多用夸张、摹状。
　　第二段，写登楼之所见。“清濯缁尘”一韵，言人醉倚高栏上，放眼远望，满目清新，似乎世俗的尘垢已洗涤一空，颇有出离尘世之感。“面屏障”言面对西湖近山，可见薜荔、女萝、莺花，闪烁着一派金黄色，又一一掩映在绿丛中。“惯朝昏”一韵，言站在高楼上，无论清晨或黄昏，看那晴光、雨色都令人神往。还可听到燕语呢喃，看到燕衔紫泥，落红飘洒，随水远去。此景所写非一日一时之所见。“步新梯”一韵，言登上新梯，步步高升，如临仙境，忘却年华，顿怀出世之情。此段用笔多想象与联想。
　　第三段，写京尹赵节斋在楼上宴请宾客的盛况。“麟翁衮乌”一韵，写京尹赵节斋着官服与宾客欢聚一堂。“以役为功”二句，写京尹以役建楼，成为一大奇景。“明良庆会”一韵，写宴请宾客正值良辰，客人中有的吟诗作赋，互相唱和；有的妙手丹青，作画倍添雅趣。“隆都观国”句，写站在高楼上俯视，可远观万国之景，“平瞻太极”句，写在楼上平视，可见到京城街道犹如秋露遍洒，润不生尘，街衢牌楼以美玉饰其题额，十分华美。此段多以实笔描绘宴会盛况。
　　第四段，继写观京城之景并发感慨。“清风观阙”一韵，写在清风丽日中观看京城宫阙。“正午长漏迟”一句，表面似写宫中一片安谧静穆，实暗含对当权者怠于朝政的微辞。“为洗尽”一韵，笔墨宕开，希望当权者摆脱酒色金迷的生活。“脂痕茸唾”指脂粉美色。“茸睡”化用李煜《一斛珠》：“烂嚼红茸，笑向檀郎唾”。“净卷曲尘”以酒曲代指饮酒。“永昼低垂，绣帘十二”，此写后宫的宴饮达旦，“永昼低垂绣帘”似有“从此君王不早朝”之意。“高轩驷马”一韵，写身为命官应具有屈原的品格。“峨冠鸣佩”化用屈原《离骚》：“高余冠之岌岌兮，长余佩之陆离。”峨冠长佩之服喻高尚品德。“御炉香、分惹朝衣袂”言为官者不仅是身穿官服，出入朝廷，分惹御炉香味而已。最后以“碧桃数点飞花”一韵作结，此写景，以景喻比意。此韵表面写仙桃开花，数点飞落，涌出宫廷，迎春风飞扬于万里高空。实则与第一段歇拍“近玉虚高处，天风笑语吹坠”，第二段歇拍“藐视年华，顿非尘世”相呼应，以暗喻委婉之笔希望新建丰乐楼的主人远离黑暗的尘世，步入理想境界。
　　全词章法严谨，脉络贯串，层出不穷。第一段讲新建丰乐楼的地理位置，宏伟壮丽。第二段写登楼所见，有近景、远景、实景、虚景。第三段写建楼的京尹节斋宴请宾客之乐。第四段继写京城景观，引发感慨万端。此处揭示题旨。在景物描写，使事用典中寄托深意。
　　另外，此词善于炼字炼词，虚字实字错综组织，以实化虚，以虚化实，以动衬静，以静衬动，使词语飞动灵活富有表现力，颇有高华密丽之风。如写西湖广阔，则日“天吴驾云阆海”，以‘阆海’言其浩渺无际，以水神驾云的形象，不仅形容水域广，而且写出水的润泽，“驾云”二字将西湖静景化为动景，并赋予神话色彩，其高华密丽可见。再如写丰乐楼在西湖的倒影，则日“倒银海、蘸影西城，四碧天镜无际”。此不仅写出楼的倒影，而且将西湖水的平静、色彩、宽阔一一托出。又如写楼檐高翘，则曰“彩翼曳”。一个“曳”字化静为动。此外，此词中化典创新词，随处可见，如“天吴”、“扶摇”、“雩龙”、“隆都”、“茸唾”、“峨冠”、“修禊”等等。